هل تفكر الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي في منع روسيا من استخدام العملة المشفرة، فهل ينجحان في ذلك؟

من الناحية الفنية والنظرية، من الممكن توسيع العقوبات لتشمل مجال العملات المشفرة، ولكن من الناحية العملية، فإن "اللامركزية" وعدم وجود حدود للعملات المشفرة سيجعل الإشراف صعبًا.

وبعد استبعاد بعض البنوك الروسية من نظام سويفت، نقلت وسائل إعلام أجنبية عن مصادر قولها إن واشنطن تدرس مجالًا جديدًا قد يزيد من عقوبات روسيا: العملة المشفرة.وقد وجهت أوكرانيا نداءات واضحة ذات صلة على وسائل التواصل الاجتماعي.

في الواقع، لم تقم الحكومة الروسية بتشريع العملات المشفرة.ومع ذلك، بعد سلسلة من العقوبات المالية في أوروبا والولايات المتحدة، والتي أدت إلى انخفاض حاد في قيمة الروبل، ارتفع حجم تداول العملات المشفرة المقومة بالروبل مؤخرًا.وفي الوقت نفسه، استخدمت أوكرانيا، الجانب الآخر من الأزمة الأوكرانية، العملات المشفرة بشكل متكرر في هذه الأزمة.

من وجهة نظر المحللين، من الممكن تقنيًا توسيع العقوبات لتشمل مجال العملات المشفرة، لكن منع التعاملات بالعملات المشفرة سيشكل تحديًا وسيوصل سياسة العقوبات إلى مناطق مجهولة، لأنه في جوهره، وجود العملة الرقمية الخاصة ليس له حدود. وهو إلى حد كبير خارج النظام المالي الذي تنظمه الحكومة.

على الرغم من أن روسيا لديها حجم كبير من معاملات العملات المشفرة العالمية، قبل الأزمة، لم تقم الحكومة الروسية بتشريع العملات المشفرة وحافظت على موقف تنظيمي صارم تجاه العملات المشفرة.قبل وقت قصير من تصاعد الوضع في أوكرانيا، قدمت وزارة المالية الروسية للتو مشروع قانون لتنظيم العملات المشفرة.تحافظ المسودة على الحظر الذي فرضته روسيا منذ فترة طويلة على استخدام العملة المشفرة لدفع ثمن السلع والخدمات، وتسمح للمقيمين بالاستثمار في العملة المشفرة من خلال المؤسسات المرخصة، ولكنها تحد من كمية الروبل التي يمكن أن تستثمر في العملة المشفرة.ويحد المشروع أيضًا من تعدين العملات المشفرة.

ومع ذلك، بينما تحظر روسيا العملات المشفرة، تستكشف روسيا إمكانية إدخال العملة الرقمية القانونية للبنك المركزي، وهي العملة المشفرة.وقال سيرجي جلازييف، المستشار الاقتصادي للرئيس الروسي فلاديمير بوتين، عند إعلانه عن الخطة لأول مرة، إن إدخال الروبل المشفر سيساعد في تجنب العقوبات الغربية.

وبعد أن عرضت أوروبا والولايات المتحدة سلسلة من العقوبات المالية على روسيا، مثل استبعاد البنوك الروسية الكبرى من نظام سويفت وتجميد احتياطيات النقد الأجنبي للبنك المركزي الروسي في أوروبا والولايات المتحدة، انخفض الروبل بنسبة 30% مقابل الدولار. الدولار الأمريكي يوم الاثنين، وسجل الدولار الأمريكي مستوى قياسيا عند 119.25 مقابل الروبل.بعد ذلك، رفع البنك المركزي الروسي سعر الفائدة القياسي إلى 20٪. وانتعش الروبل قليلاً يوم الثلاثاء بعد أن رفعت البنوك التجارية الروسية الكبرى أيضًا سعر الفائدة على الودائع للروبل، وتم الإبلاغ عن الدولار الأمريكي الآن عند 109.26 مقابل الروبل هذا الصباح. .

وكانت شركة Fxempire قد توقعت سابقًا أن يلجأ المواطنون الروس رسميًا إلى تقنية التشفير في الأزمة الأوكرانية.وفي سياق انخفاض قيمة الروبل، ارتفع حجم معاملات العملة المشفرة المرتبطة بالروبل.

وفقًا لبيانات Binance، أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم، ارتفع حجم تداول البيتكوين إلى الروبل في الفترة من 20 إلى 28 فبراير. وشارك حوالي 1792 عملة بيتكوين في تداول الروبل/البيتكوين، مقارنة بـ 522 عملة بيتكوين في الأيام التسعة السابقة.وفقًا لبيانات كايكو، وهي شركة تقدم أبحاث التشفير ومقرها باريس، في الأول من مارس، مع تصاعد الأزمة في أوكرانيا ومتابعة العقوبات الأوروبية والأمريكية، ارتفع حجم معاملات البيتكوين المقومة بالروبل إلى تسعة. أعلى مستوى شهري لما يقرب من 1.5 مليار روبل خلال الـ 24 ساعة الماضية.وفي الوقت نفسه، ارتفع أيضًا حجم معاملات البيتكوين المقومة بالهريفنا الأوكرانية.

مدعومًا بارتفاع الطلب، بلغ أحدث سعر تداول للبيتكوين في السوق الأمريكية 43895 دولارًا، بزيادة حوالي 15٪ منذ صباح يوم الاثنين، وفقًا لموقع Coindesk.وقد عوض انتعاش هذا الأسبوع الانخفاض منذ فبراير.كما ارتفعت أسعار معظم العملات المشفرة الأخرى.وارتفعت إيثريوم بنسبة 8.1% هذا الأسبوع، وارتفعت عملة الريبل (XRP) بنسبة 4.9%، وارتفع الانهيار الجليدي بنسبة 9.7% وارتفع كاردانو بنسبة 7%.

وباعتبارها الجانب الآخر من الأزمة الروسية الأوكرانية، تبنت أوكرانيا بالكامل العملة المشفرة في هذه الأزمة.

وفي العام الذي سبق تصاعد الأزمة، انخفضت العملة الورقية الأوكرانية، الهريفنا، بأكثر من 4% مقابل الدولار الأميركي، في حين قال وزير المالية الأوكراني سيرجي سامارتشينكو إنه من أجل الحفاظ على استقرار سعر الصرف، استخدم البنك المركزي الأوكراني العملة الأميركية. وقد بلغت احتياطياتها من النقد الأجنبي نحو 1.5 مليار دولار، ولكنها لم تتمكن إلا بالكاد من الحفاظ على عدم استمرار عملة الهريفنا في الانخفاض.ولتحقيق هذه الغاية، أعلنت أوكرانيا رسميًا في 17 فبراير عن تقنين العملات المشفرة مثل البيتكوين.وقال ميخايلو فيديروف، نائب رئيس الوزراء ووزير التحول الرقمي في أوكرانيا، على تويتر، إن هذه الخطوة من شأنها أن تقلل من مخاطر الفساد وتمنع الاحتيال في بورصات العملات المشفرة الناشئة.

وفقًا لتقرير بحثي لعام 2021 صادر عن شركة استشارات السوق chainalogy، تحتل أوكرانيا المرتبة الرابعة في عدد وقيمة معاملات العملات المشفرة في العالم، في المرتبة الثانية بعد فيتنام والهند وباكستان.

وفي وقت لاحق، بعد تصاعد الأزمة في أوكرانيا، أصبحت العملة المشفرة أكثر وأكثر شعبية.نظرًا لتنفيذ عدد من التدابير من قبل السلطات الأوكرانية، بما في ذلك حظر سحب النقد الأجنبي والحد من مبلغ السحب النقدي (100000 هريفنا يوميًا)، ارتفع حجم تداول بورصة العملات المشفرة الأوكرانية بسرعة في العام القريب. مستقبل.

ارتفع حجم تداول كونا، أكبر بورصة للعملات المشفرة في أوكرانيا، بنسبة 200% إلى 4.8 مليون دولار في 25 فبراير، وهو أعلى حجم تداول ليوم واحد للبورصة منذ مايو 2021. وفي الثلاثين يومًا الماضية، كان متوسط ​​حجم التداول اليومي في كونا أساسًا بين 1.5 دولار مليون و2 مليون دولار.وقال شوبانيان، مؤسس كونا، على وسائل التواصل الاجتماعي: "ليس أمام معظم الناس خيار سوى العملات المشفرة".

وفي الوقت نفسه، وبسبب الطلب المتزايد على العملة المشفرة في أوكرانيا، يجب على الناس دفع علاوة عالية لشراء البيتكوين.في بورصة العملات المشفرة كونا، يبلغ سعر عملة البيتكوين المتداولة مع grifner حوالي 46955 دولارًا و47300 دولارًا للعملة المعدنية.هذا الصباح، بلغ سعر السوق للبيتكوين حوالي 38947.6 دولارًا.

ولم يقتصر الأمر على الأوكرانيين العاديين فحسب، بل قالت شركة تحليل البلوكتشين Elliptic إن الحكومة الأوكرانية سبق أن دعت الناس إلى التبرع بالبيتكوين والعملات المشفرة الأخرى لدعمهم على وسائل التواصل الاجتماعي، وأصدرت عناوين المحفظة الرقمية للبيتكوين والإيثريوم والرموز الأخرى.اعتبارًا من يوم الأحد، تلقى عنوان المحفظة 10.2 مليون دولار من التبرعات بالعملات المشفرة، منها حوالي 1.86 مليون دولار جاءت من بيع NFT.

ويبدو أن أوروبا والولايات المتحدة لاحظتا ذلك.نقلت وسائل إعلام أجنبية عن مسؤول حكومي أميركي قوله إن إدارة بايدن في المرحلة الأولى من توسيع العقوبات ضد روسيا لتشمل مجال العملات المشفرة.وقال المسؤول إن العقوبات المفروضة على مجال العملة المشفرة في روسيا يجب أن تصاغ بطريقة لا تلحق الضرر بسوق العملات المشفرة الأوسع، مما قد يزيد من صعوبة تنفيذ العقوبات.

يوم الأحد، قال ميخائيلو فيدروف على تويتر إنه طلب من "جميع بورصات العملات المشفرة الرئيسية حظر عناوين المستخدمين الروس".ولم يدعو فقط إلى تجميد العناوين المشفرة المتعلقة بالسياسيين الروس والبيلاروسيين، ولكن أيضًا عناوين المستخدمين العاديين.

على الرغم من أن العملات المشفرة لم يتم تقنينها مطلقًا، إلا أن مارلون بينتو، رئيس التحقيق في شركة استشارات المخاطر ومقرها لندن، قال إن العملات المشفرة تمثل نسبة أعلى من النظام المالي الروسي مقارنة بمعظم الدول الأخرى بسبب عدم الثقة في النظام المصرفي الروسي.وفقًا لبيانات جامعة كامبريدج في أغسطس 2021، تعد روسيا ثالث أكبر دولة تعدين بيتكوين في العالم، حيث تمتلك 12% من العملة المشفرة في سوق العملات المشفرة العالمية.يقدر تقرير للحكومة الروسية أن روسيا تستخدم العملات المشفرة في معاملات بقيمة 5 مليارات دولار أمريكي كل عام.ويمتلك المواطنون الروس أكثر من 12 مليون محفظة عملات مشفرة لتخزين أصول العملات المشفرة، برأس مال إجمالي يبلغ حوالي 2 تريليون روبل، أي ما يعادل 23.9 مليار دولار أمريكي.

من وجهة نظر المحللين، فإن الدافع المحتمل للعقوبات التي تستهدف العملات المشفرة هو أنه يمكن استخدام العملة المشفرة للتحايل على العقوبات الأخرى المفروضة على البنوك وأنظمة الدفع التقليدية.

وبأخذ إيران كمثال، قالت شركة Elliptic إن إيران واجهت منذ فترة طويلة عقوبات شديدة من الولايات المتحدة للحد من وصولها إلى الأسواق المالية العالمية.ومع ذلك، استخدمت إيران بنجاح تعدين العملات المشفرة للتهرب من العقوبات.مثل روسيا، تعد إيران أيضًا منتجًا رئيسيًا للنفط، مما يمكنها من استبدال العملة المشفرة بالوقود اللازم لتعدين البيتكوين واستخدام العملة المشفرة المتبادلة لشراء السلع المستوردة.وهذا يجعل إيران تتهرب جزئيا من تأثير العقوبات على المؤسسات المالية الإيرانية.

وحذر تقرير سابق صادر عن مسؤولي وزارة الخزانة الأمريكية من أن العملات المشفرة تسمح لأهداف العقوبات بالاحتفاظ بالأموال وتحويلها خارج النظام المالي التقليدي، مما قد "يضر بقدرة العقوبات الأمريكية".

بالنسبة لاحتمال فرض العقوبات، يعتقد المطلعون على الصناعة أنه ممكن من الناحية النظرية والتكنولوجيا.

وقال جاك ماكدونالد، الرئيس التنفيذي لشركة polysign، وهي شركة توفر برامج تخزين لتبادل العملات المشفرة: "من الناحية الفنية، قامت البورصات بتحسين بنيتها التحتية على مدى السنوات القليلة الماضية، لذلك ستكون قادرة على فرض هذه العقوبات إذا لزم الأمر".

وقال مايكل رينكو، شريك رأس المال الاستثماري في Ascendex، إنه إذا استخدمت الحكومة الروسية البيتكوين لإدارة احتياطيات البنك المركزي، فإن مراجعة الحكومة الروسية ستصبح أسهل.نظرًا للدعاية الخاصة بعملة البيتكوين، يمكن لأي شخص رؤية جميع التدفقات المالية الداخلة والخارجة في الحسابات المصرفية المملوكة للبنك المركزي."في ذلك الوقت، ستمارس أوروبا والولايات المتحدة ضغوطًا على أكبر البورصات مثل Coinbase وFTX وأمن العملات المعدنية لإدراج العناوين ذات الصلة بروسيا في القائمة السوداء، بحيث لا ترغب أي بورصات كبيرة أخرى في التفاعل مع الحسابات ذات الصلة من روسيا، والتي يمكنها سيكون لها تأثير تجميد عملة البيتكوين أو العملات المشفرة الأخرى المرتبطة بالحسابات الروسية.

ومع ذلك، أشار إليبتيك إلى أنه سيكون من الصعب فرض عقوبات على العملات المشفرة، لأنه على الرغم من التعاون بين بورصات العملات المشفرة الكبيرة والجهات التنظيمية، يمكن للهيئات التنظيمية أن تطلب من بورصات العملات المشفرة الكبيرة توفير معلومات حول العملاء والمعاملات المشبوهة، وهي الطريقة الأكثر شيوعًا من نظير إلى لـ. -معاملات النظراء في سوق العملات المشفرة لا مركزية ولا توجد حدود، لذلك يصعب تنظيمها.

بالإضافة إلى ذلك، فإن النية الأصلية المتمثلة في "لامركزية" العملة المشفرة قد تجعلها أيضًا غير راغبة في التعاون مع التنظيم.بعد أن أرسل نائب رئيس وزراء أوكرانيا طلبًا الأسبوع الماضي، رد المتحدث باسم موقع yuanan.com على وسائل الإعلام بأنه لن يقوم "بتجميد حسابات الملايين من المستخدمين الأبرياء من جانب واحد" لأن ذلك "يتعارض مع أسباب وجود من العملات المشفرة".

ووفقا لتعليق نشرته صحيفة نيويورك تايمز، “بعد حادثة شبه جزيرة القرم في عام 2014، منعت الولايات المتحدة الأمريكيين من التعامل مع البنوك الروسية ومطوري النفط والغاز وغيرها من الشركات، مما وجه ضربة سريعة وكبيرة للاقتصاد الروسي.ويقدر خبراء اقتصاديون أن العقوبات التي تفرضها الدول الغربية ستكلف روسيا 50 مليار دولار سنويا.ومع ذلك، منذ ذلك الحين، انخفض السوق العالمي للعملات المشفرة والأصول الرقمية الأخرى. ويعد الانفجار خبرًا سيئًا لمنفذي العقوبات وأخبارًا جيدة لروسيا.